提升贷款买房成本 将楼市降杠杆进行到底

不出意外!既然“房住不炒”，贷款买房的杠杆就越来越紧，节前的消息是广州的国有大银行把房贷利率上调到比基准利率高10%，节后的消息是北京的国有大银行首套房个人按揭贷款利率上浮5%，大部分股份制商业银行上浮10%，部分银行上浮20%甚至更高。

让人意外的消息是，中信银行对媒体证实，已暂停北京地区200万元以上的个人住房抵押贷款。不过，个人住房抵押贷款业务，是抵押贷，不是按揭的房贷，是用房产抵押借钱用于消费或者经营的贷款。

可是鉴于之前监管部门严查的抵押贷违规进入楼市，这种房产抵押贷的暂停，仍然可以被视为是楼市降杠杆的措施。相关银行的表态也是，在北京市“因城施策”的大背景下，坚决执行国家关于房地产市场调控的政策，对北京地区相关产品的信贷政策及时进行调整、传导、落地。

这些措施都没有问题，都是应有之举，但是归根结底，还都是从需求端想办法，因为一线和强二线城市的供给能力有限制，在供给跟上来之前，不压住需求，房价上涨的压力还是很大。所以，结果就是给杠杆限制的越严越好，现在的上浮利率甚至暂停抵押贷，只是之前各种需求抑制政策的延续，之前是限购限贷限卖限不合法流入，现在则是从价从量上直接限制杠杆规模。

应该说，楼市的调控，一直主要依赖的还都是需求端，因为需求端的政策来得快，2014年房贷放开，那也是在楼市疲软的时候，用需求端放开的办法来去楼市库存。相对于供给端，需求端更好操作，但是，任何买卖都是供需双方的，不改进供给就很难说是长远之计。

要有长远之计，现在各个一线城市拿出来的办法，都是在供给端加大多元化的供给，租售并举，租售同权，共有产权住房，这些都是在现有用地上挖掘存量，当然也有增量的措施，比如，北京的城市副中心和雄安新区的建设，就能起到分流人群的效果，用城市群的办法来加大一线城市及其周边的房地产供给，这才叫长远之计。

有意思的是，关于供给端的长效机制，央行在去年8月份发布的一份中国区域金融运行报告(2017)中为房地产调控提出了四点办法，其中只有一点是抑制需求的，“在支持居民合理自住购房同时，严格限制信贷流向投资投机性购房”，另外三点全部是供给侧的办法。

一个是“明确近、中、远期城镇建设用地和土地供给规划，将城镇户籍人口与公益及建设用地指标挂钩，稳定预期。探索建立和完善土地当量制度，通过交易在全国范围实现综合占补平衡，提高土地在全国范围内的集约利用。”

一个是“积极完善中小城市发展基础，提高中小城市吸引力，疏解特大城市非核心功能。”

一个是“积极发展长期公共租赁住房，稳定和规范住房租赁关系。”

供地，租赁和加大中小城市供给分流，这些都是看得见摸得着的长期调控之策。